Başlangıç veya büyüme aşamasındaki işiniz için finansman temin etmek her zaman kolay değildir. Bazen, bankalar ödünç vermek konusunda tereddüt edebilir veya herhangi bir kredi için kişisel bir garanti talep edecektir. Girişim kapitalistleri veya melek yatırımcıları, onları bulabildiğiniz zaman daima büyük getiriler ve büyük bir öz nitelik dilimi isterler. Girişimci için bu zor bir durum oluşturur. Yeterli sermaye bulmadan işinize nasıl yatırım yapmaya devam edebilirsiniz?
Geleneksel banka kredileri dünyası arasında mutlu bir ortam arayanlara ve özel sermaye yatırımlarının yüksek payı oyunlarında, gelir temelli finansman boşluğu doldurabilir. Ancak gelir temelli finansman nedir? Kısacası, bir işletme, sabit bir dolar karşılığı gelinceye kadar gelecekteki gelirlerinin bir kısmını finansçıya vaat ederek zamanla geri ödeme yapmayı kabul ettiği bir kredidir.
Gelir Tabanlı Finansman Nedir?
- Birkaç yıl içinde ulaşılan sabit geri ödeme hedefi olan bir kredi.
- Genellikle, ana kredinin 1.5-2.5 katı geri ödeme miktarı gelir.
- Geri ödeme süresi esnektir; Kabul edilen miktarı mümkün olduğunca erken geri ödeyin veya gerekirse daha sonra geri ödeyin.
- İşletme sahipleri, gelir temelli finansman kullanırken eşitlik satmaz veya kontrolünden vazgeçmez.
- Gelir temelli finansman firmaları, banka kredilerine kıyasla daha yakından çalışır, ancak özel sermaye yatırımcılarına göre daha el ele bir yaklaşım uygularlar.
“Herkes biraz farklı kılıyor, ancak gelir temelli finansmanı kullanmamız, bir miktar para sağlamaktır. Şirketin belirli bir miktarı ödemeye kadar gelirlerinin bir kısmını ödemeyi kabul etmesi” BJ Çakmak Başkenti CEO’su Lackland, İş Dünyasından Haberler gazetesine verdiği demeçte; “Her şeyin anahtarı, bir şirketin beklenenden daha hızlı büyümesi, daha kısa sürede bize ödeme yapması, bunun da yatırım getirisinin artması ya da beklediğimizden daha uzun sürebilir, yani Yatırım Getirisi düşer” dedi.
Şirketler Genellikle Ne Zaman Gelir Temelli Finansman Seçenekleri Arar?
- Büyüme aşamasındaki şirketler ek satış elemanı kiralamak istediğinde,
- Bir şirket yeni bir ürün başlatmanın ortasında olduğunda,
- Büyük ölçekli bir pazarlama kampanyası kapsamında,
- Kurulu bir pazarı olan ama VC’ler için yeterince büyük olmayan bir şirket,
- Şahsen bir kredi garantisi vermek istemeyen ya da öz sermaye satmak istemeyenler.
Gelir Temelli Finansman Sizin İçin Doğru Mudur?
Gelir temelli finansman, her şirket için en iyi seçim değildir. Bunu yapmadan önce aşağıdakileri göz önünde bulundurun;
- Şirketinizin, borç servisi ödemeleri çizmek için önceden belirlenmiş bir gelir akışı olması gerekir.
- Şirketiniz nispeten kararlı bir pazara sahip olmalıdır.
- Mali hakların düzgün olmalı. Borcunuz, gelirleriniz, işletme giderleriniz ve gelecek projeksiyonlarınız hakkında bir özetiniz olduğundan emin olun ve hepsinin doğru olduğundan emin olun.
Lackland “Bu son derece esnek ancak yine de bir kredi. Bu yükümlülükleri yerine getirmeye hazır olmalısın. Girişimcileri gerçekten aydınlatmaya çalışıyoruz, ancak biz bir sermaye sağlayıcıyız ve yatırımcılarımız için bir yükümlülüğümüz var” dedi.
